財商筆記｜吳淡如人生實用商學院x商業周刊CEO郭奕伶精選金融人必讀投資理財經典書單

Last Updated on 2023 年 2 月 5 日 by 妙喵 / Margot

下載超過 2 億次的熱門 Podcast 播客節目「人生實用商學院」由知名主持人吳淡如發行，

EP 629 邀請了商業周刊的 CEO 郭奕伶擔任嘉賓，

熱心並鉅細靡遺地介紹了幾本商務、投資巨頭及金融界人士必讀的經典投資著作，

快速入門並理解每本書的特色，精準協助聽眾挑選適合的財商書籍，補充進修財商等投資知識。

本文附上本集 Podcast 節目內容連結及推薦經典書單。

1｜人生實用商學院

訪談中令我眼前一亮的特殊亮點：

吳淡如與郭奕伶兩位老師對談中，聊到 UNIQLO 優衣庫創辦人柳井正的性格。

2｜吳淡如所出的投資、商業等相關書籍：

從台大 EMBA 碩士畢業後，又到上海就讀中歐國際工商學院EMBA碩士學位，

吳淡如在節目中說過，她是在讀完 EMBA 後才正式運營公司，在這之前只是成立公司但沒有用來經營（應該就是節稅目的的意思）。

滿多集節目都挺有趣的，我最喜歡的是邀請知名的業界人士分享真實的挫敗及逆襲經驗，

歡迎大家一起討論提升財商！

3｜商業周刊的 CEO 郭奕伶推薦書單

紙本讀物保有 2 個不同於電子書的特色：

• 翻閱的儀式感
• 對於腦筋的思緒可以有比較好的停頓跟整理

疫情期間關在家裡不能應酬也不能出國，

其實大家開始很認真的在讀書，

以下羅列出郭奕伶老師認為值得大家反覆閱讀的投資經典書單。

各自針對各段落羅列出郭奕伶老師推薦的書單：

• 投資最重要的事：一本股神巴菲特讀了兩遍的書(The Most Important Thing Illuminated: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor)
• 變化中的世界秩序：橋水基金應對國家興衰的原則(Principles for Dealing with the Changing World Order: Why Nations Succeed and Fail)
• 大債危機：橋水基金應對債務危機的原則(Principles for Navigating Big Debt Crises)
• 原則：生活和工作(Principles: Life and Work)
• ETF實戰週記：樂活大叔的52個叮嚀
• 為什麼你的退休金只有別人的一半
• 窮查理的普通常識：巴菲特50年智慧合夥人查理．蒙格的人生哲學
• 跟錢好好相處：幸福的關鍵，是找到金錢與人生的平衡點(Your Money or Your Life: 9 Steps to Transforming Your Relationship with Money and Achieving Financial Independence: Fully Revised and Updated for 2018)
• 思維的良率：台積電教我的高效工作法，像經營者一樣思考、解題

可以直接點選上方的書單標題、各小標題、目錄到想看的書及段落，

各個標題、書本圖片、書本介紹，都可以直接點選去看網路書店中的出版社介紹跟讀者評價。

3.1｜投資最重要的事：一本股神巴菲特讀了兩遍的書(The Most Important Thing Illuminated: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor)

巴菲特說他看了兩遍的《投資最重要的事》，

書中主旨：投資的週期、如何不受情緒影響，

由與股神齊名的「橡樹資本」創辦人 Howard Max 所撰寫，

以投資報酬率非常高、「*第二層思考」概念而聞名。

*第二層思考

大多數人的思考都是非常淺層，如何在看一件事情時，不要做膝蓋式的反應，可以看到別人看不到的事、去想別人沒想到的事、而且要提出跟別人不同的見解。

吳淡如評：

我現在看很多投資的書，

我都覺得如果你沒有經過大風大浪，

你來教大家怎麼投資，

事實上都是錯的！

你也不過是撿到ㄧ時便宜的幸運小蟲。

（就是管理學常說的「機會財」）

只要 Howard Max 寫的投資備忘錄（應該是電子報）一寄來，

巴菲特會直接打開來看（兩者都是長期投資的策略、路數類似）。

3.2｜變化中的世界秩序：橋水基金應對國家興衰的原則(Principles for Dealing with the Changing World Order: Why Nations Succeed and Fail)

橋水避險基金創辦人 Ray Dalio 的著作涵括總體觀，

以自身宏觀投資50年的實務經驗，

分享以科學論證的偏離主流觀點，

為金融界人士大家人手必讀的一本書。

補充｜大債危機：橋水基金應對債務危機的原則(Principles for Navigating Big Debt Crises)

Ray Dalio 本身的觀點極為非主流，例如：主流觀點為看好美國，看衰中國；

Ray Dalio 持相反意見：認為美國已是強弩之末，中國才正要崛起，未來會長線的看好

（吳淡如持相同看法，因為「我永遠相信發展中國家，我覺得不是哪個國家，這是經濟學用數字可以看出來的事情」）

Ray Dalio 的底層邏輯來自於演算法，他的公司主攻演算法，

公司內部對事情的抉擇都採用 App 統計每個人的得票數，

以統計學看短期趨勢、長期趨勢、那條線會到哪裡為基石，

完全用數學的方法科學證實他的論點，

不是拍腦袋說「我的經驗就是這樣啦！」

而是理性地以大數據算出來的結果。

連在公司裡要聽誰的、不聽誰的，

公司內部都會紀錄每個人說的話通常正確率多少、失敗率多少，

公司每一公尺裝設一台監視器監錄以講求透明、開放，

即時錄下說了什麼、之後導致什麼結果，好驗證正確率。

（換言之，每個人都被福爾摩斯觀察著，福爾摩斯也是一種演算。）

連情緒都記錄在 App 當中，這是一家非常希特勒的公司，

換來現在是全世界最大的避險基金公司的成果！

（另一說法是股癌常說的「對沖基金(hedge fund)」）

因此需要讀取這個派別的人是如何去看世界趨勢的！

他在用非常謹慎的、理性的態度在對待一個風險很高的領域。

因為避險在管理以及獲利，就是從極高風險裡得到獲利，必須要很清楚，

到底風險是要怎麼去衡量，這個路數也很值得大家在疫情中好好研究。

3.3｜原則：生活和工作(Principles: Life and Work)

《原則/Principles》是亞馬遜及紐約時報暢銷排行榜冠軍，

涵括人類的歷史與 Ray Dalio 自身宏觀投資 50 年總體觀的

《變化中的世界秩序：橋水基金應對國家興衰的原則》，

具體描述橋水基金對整體世界趨勢、世界秩序的大預測，

一個循環是如何形成，簡言之就是「變化中的秩序」。

3.4｜ETF實戰週記：樂活大叔的52個叮嚀

過去施昇輝老師最有名的就是，

你只買一支股，勝過你領 18%！

因為 0056 算起來歷年的報酬率，只要長期算就是相當不錯。

18% 是一個誇張詞，吳淡如後來幫他算過，

18% 是還要算入高檔跟低檔的出入，不過事實上你要 9% 也不是很難啦！

到目前為止呢，這位施昇輝先生已經出了 14 本書，

所以這一本施昇輝老師新出的《ETF實戰週記：樂活大叔的52個叮嚀》，

其實是樂活大叔更從心理學層面給你的 52 個叮嚀，

這是集結每週一篇共一年的專欄文章而成的出版著作。

最近股市上沖下洗，大家其實可以看這本書去檢驗一下自己的心情，

還有投資的 mindset，是不是應該要重新 reset 一下？

他的書吳淡如都很認真的看過了，

樂活大叔為了這本書還自己去買了台積電，不然他個人是不買個股的。

為了要做每週的實驗，

所以他是用投資行為學的概念，自己做實驗把心得跟大家分享，

所以這本書是把理論跟實務併成的，應該很輕鬆就能入口。

樂活大叔的書很容易看，就飯炒蛋、蛋炒飯，

可是他也是不斷的告訴你，一個跟巴菲特很接近的某種原理，

全世界的概念也不過就幾個嘛，但我們就是要透過不同的人、不同的故事，反覆地去提醒你，

不然你都知道啊！但你都沒做到，對不對？

又進去當風險中飛蛾撲火的小蟲，其實人性大家也都知道嘛！

就是你只要兩個就好了嘛，就克服貪心跟恐懼不就這樣？

問題是為什麼都做不到，

所以其實這種常常溫故知新、用不同的故事及視角，

去看同一個道理的時候，我覺得也都會幫助我們蠻多的。

3.5｜為什麼你的退休金只有別人的一半

另外這本《為什麼你的退休金只有別人的一半》，

這也是吳淡如的朋友闕又上老師所寫的，裡面也都是至理名言，

因此特別在訪談中提到並推薦給聽眾。

3.6｜窮查理的普通常識：巴菲特50年智慧合夥人查理．蒙格的人生哲學

還有《窮查理的普通常識：巴菲特50年智慧合夥人查理．蒙格的人生哲學》，

雖然那本真的挺厚的，不過吳淡如也有努力的看，

一位現年 98 歲的老先生，很幽默、很祥和，

他又賺得到錢，這不容易吧？！

而且你看，要在巴菲特旁邊那麼久，他們兩位創辦人真的是非常好的朋友，真了不起！

而且現在每天都在嘲笑說：「你看！他比我老」。

3.7｜跟錢好好相處：幸福的關鍵，是找到金錢與人生的平衡點(Your Money or Your Life: 9 Steps to Transforming Your Relationship with Money and Achieving Financial Independence: Fully Revised and Updated for 2018)

這本書的副標很受歡迎，

幸福的關鍵就是找到金錢與人生的平衡點，不是嗎？

尤其這一點對於不想理財的人而言，

你應該直接把這句標語直接寫在你們家書桌旁邊，

這樣你就能睡得著。

果然哪！身為一個很平凡的人，

你自己的金錢跟你的人生平衡點找好的話，

你才不會慌張，在任何的時代。

尤其在最近真的很亂，市場變得很快的時候，

我覺得大家還是要複習一下這些經典的概念！

3.8｜思維的良率：台積電教我的高效工作法，像經營者一樣思考、解題

還有一位常上吳淡如的 Podcast 節目的嘉賓彭建文先生，

他在講台積電教他的高效工作法，

從書中可以了解台積電 package 的厲害程度，

其實跟郭奕伶老師所說的橋水避險基金公司也差不多了！

他們就是有他們的一套！

不斷地在公司的組織之中、他們的產品之中，

找出一個突破的方法。

讓能夠往前衝的人，在一個軌道內前衝；

不能往前衝的人，也基本上符合一個軌道，

以達到成果在平均值以上。

郭奕伶老師認為標題「思維的良率」寫得很精妙，

過去都是說晶圓廠的良率、〇〇東西的良率，

那你看，思維也有良率誒！

其實台積電搞的就是經營的良率。

其實說實在，人一輩子競爭的，

差別就在於你的思維、你的觀念嘛！

其實人一輩子的競爭就是觀念的競爭，

你的觀念比別人對了，你就贏了！

紙本讀物

翻閲的儀式感

對於腦筋的思緒能有比較好的停頓跟整理

疫情期間關在家裡不能應酬也不能出國

其實大家開始很認真的在讀書

訂書來補點財商知識：）